持仓成本、市值和投资收益有什么区别？

券商显示盈利，为什么净资产今天却下降？Percento 里的股票市值，为什么和自己投入的金额不同？这些问题通常来自把持仓成本、当前市值和投资收益当成了同一个数字。

它们分别回答三个不同的问题：你投入了多少、现在值多少、投资结果如何。

持仓成本：为了获得当前持仓投入了多少

持仓成本通常指为了获得目前仍持有的股票或基金而投入的金额。简单情况下，可以理解为：

持仓成本＝剩余持有数量 × 平均买入成本

实际计算还可能受到多次买卖、手续费、税费、拆股、转仓和券商成本算法影响。卖出部分仓位后，剩余持仓成本采用哪种计算方法，也可能因市场和券商而不同。

因此，涉及精确交易损益、税务或报表时，应该以券商提供的成本记录为准。

当前市值：如果按当前价格计算，现在值多少

当前市值关注的是今天的资产价值：

当前市值＝持有数量 × 当前价格

如果股票币种和 Percento 主货币不同，还需要按照汇率换算。

例如，持有 100 股，每股当前价格为 50 元，当前市值就是 5,000 元。无论最初是 30 元还是 60 元买入，今天的市值仍按照当前价格计算。

Percento 主要使用当前股数、价格和汇率来计算资产市值，并将它纳入整体净资产与资产配置。

投资收益：当前价值相对成本增加或减少多少

在不考虑复杂交易的最简单情况下：

未实现收益＝当前市值－持仓成本

持仓收益率＝未实现收益 ÷ 持仓成本

如果持仓成本是 4,000 元，当前市值是 5,000 元，那么未实现收益为 1,000 元，简单收益率为 25%。

但真实投资结果还可能包含：

• 已经卖出部分仓位产生的已实现收益
• 现金股息或基金分红
• 买卖手续费和税费
• 外币资产的汇率变化
• 资金投入时间不同带来的年化收益差异

所以“当前市值减去第一次投入金额”通常不能代表完整投资收益。

为什么净资产增长不等于投资收益

净资产记录的是你在某个时间点拥有的全部资产减去全部负债。它同时受到很多因素影响：

• 新增工资或其他收入
• 日常支出
• 股票和基金价格变化
• 汇率变化
• 新增或偿还负债
• 向投资账户投入或取出资金

从银行账户转账到券商，只是资产在账户之间移动，并不会直接创造收益。股票上涨才会增加该持仓的市场价值；支付手续费则会减少净资产。

因此，净资产趋势适合回答“我的整体财务状况有没有改善”，券商收益率更适合回答“这笔投资表现如何”。

为什么 Percento 和券商显示的数字不同

常见原因包括：

1. 价格更新时间不同：Percento 不是实时交易行情工具，价格可能有延迟或缓存。
2. 汇率不同：外币持仓换算为主货币时，采用的汇率和时间可能不同。
3. 成本口径不同：券商可能计入手续费、税费或采用特定的成本算法。
4. 分红处理不同：现金分红可能进入另一个账户，不一定体现在股票市值中。
5. 持股变化未及时更新：买入或卖出后，Percento 中的股数仍是旧数据。

核对时先确认股数和币种，再比较价格时间，最后检查成本、费用和分红口径。

在 Percento 与券商之间怎样分工

建议把两种工具用于不同目标：

• Percento：查看当前市值、净资产、资产配置和长期趋势。
• 券商：查看成交记录、持仓成本、已实现与未实现损益、手续费和税务资料。

如果同一只股票分散在多个平台，可以在 Percento 中合并记录总股数，或者按券商分别建立账户。选择方法可以查看多个券商持有同一只股票，怎样管理持仓和分组。

常见问题

可以把股票价格改成买入成本吗？

如果希望查看当前净资产，不建议用买入成本长期替代当前价格，否则股票市值不会随行情变化。买入成本应由券商记录，当前价格用于计算现在的价值。

股票上涨，为什么净资产没有增加相同金额？

先检查持股数量、行情更新时间、汇率和趋势图包含的账户。其他资产、负债和支出也会同时影响整体净资产。

收益率应该以哪个数字为准？

精确的单项投资收益率、成本和税务资料应以券商为准；Percento 更适合观察整体资产价值与配置变化。

不同市场的价格更新时间可以查看股票、基金与汇率更新说明。